Por Niket Nishant e Nell Mackenzie e Anirban Sen

LONDRES/NOVA YORK (Reuters) - Michael Burry, o investidor cujas apostas bem-sucedidas contra o mercado imobiliário dos Estados Unidos em 2008 foram retratadas no filme "A Grande Aposta" ("The Big Short"), está fechando seu fundo de hedge, o Scion Asset Management.

Em uma carta aos investidores datada de 27 de outubro, cuja cópia foi vista pela Reuters, Burry disse que liquidará os fundos e retornará o capital aos investidores, "mas com uma pequena retenção para auditoria/impostos", até o final do ano. Uma pessoa diretamente familiarizada com o assunto confirmou o conteúdo da carta.

"Minha estimativa de valor de títulos não está agora, e não esteve por algum tempo, em sincronia com os mercados", disse Burry na carta.

Burry não pôde ser contatado imediatamente para comentar o assunto.

O banco de dados da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) mostra o registro da Scion como "encerrado" em 10 de novembro. O cancelamento do registro implica que o fundo não é obrigado a apresentar relatórios ao órgão regulador ou a qualquer estado. Os fundos de investimento que administram mais de US$100 milhões em capital são obrigados a se registrar na SEC.

As apostas da Scion, que administrava US$155 milhões em ativos em março, há muito tempo vêm sendo analisadas em busca de indícios de bolhas iminentes e sinais de espuma no mercado.

Em uma publicação na rede social X na quarta-feira, Burry disse: "Vamos para coisas muito melhores em 25 de novembro." A Scion Asset Management não respondeu imediatamente a um pedido de comentário da Reuters.

Burry intensificou as críticas aos pesos pesados da tecnologia, incluindo Nvidia e Palantir Technologies, nas últimas semanas, questionando o boom da infraestrutura de computação em nuvem e acusando os principais fornecedores de usar contabilidade agressiva para inflar lucros de seus enormes investimentos em hardware.

Na publicação no X, Burry disse que gastou cerca de US$9,2 milhões comprando cerca de 50.000 opções de venda da Palantir, o que, segundo ele, lhe permitiria vender as ações a US$50 cada uma em 2027. As opções de venda transmitem o direito de vender ações a um preço definido no futuro e são normalmente compradas para expressar uma visão de que o preço do ativo vai cair.

As ações da Palantir eram negociadas a US$178,29 nesta quinta-feira, dando à empresa um valor de mercado de US$422,36 bilhões.

APOSTAS DE BAIXA NA IA

No mês passado, Burry publicou uma imagem de seu personagem no filme "The Big Short" e alertou sobre as bolhas, dizendo: "Às vezes, a única jogada vencedora é não jogar."

"A decisão de Burry não parece tanto uma 'desistência', mas sim um afastamento de um jogo que ele acredita ser fundamentalmente fraudulento", disse Bruno Schneller, diretor administrativo da Erlen Capital Management.

Burry argumentou que, à medida que empresas como Microsoft, Google, Oracle e Meta despejam bilhões em chips da Nvidia, elas também estão silenciosamente esticando os cronogramas de depreciação para fazer com que os resultados pareçam mais suaves.

Entre 2026 e 2028, essas escolhas contábeis poderiam subestimar a depreciação em cerca de US$176 bilhões, inflando os lucros reportados em todo o setor, estimou ele.

As ações relacionadas à IA foram responsáveis por 75% dos retornos do índice S&P 500 desde novembro de 2022, quando a OpenAI lançou o ChatGPT, escreveu o JPMorgan Asset Management em setembro.

"Não conte com ele fora (do mercado)...Ele pode simplesmente mudar para uma configuração de escritório familiar e administrar seu próprio capital", disse Schneller.

A posição vendida de Burry contra títulos hipotecários subprime durante a quebra do mercado imobiliário foi relatada no livro de Michael Lewis, "The Big Short", e em sua adaptação para o cinema.

O perfil de Burry no X, intitulado "Cassandra Unchained", é visto como uma referência à personagem mitológica grega amaldiçoada por Apolo por fazer profecias verdadeiras nas quais ninguém acreditava.

A Scion encerrou o ano passado com ações da American Coastal, Bruker, Canada Goose, HCA Healthcare, Magnera, Molina Healthcare, Oscar Health e VF Corp, mas fechou essas apostas no início deste ano. Durante o trimestre encerrado em 30 de junho, a Scion estava mais otimista em relação a empresas de diferentes setores e regiões geográficas, depois de ter apostado contra empresas chinesas anteriormente, quando o governo Trump considerou a imposição de tarifas de importação.

VIDA DURA PARA SHORT SELLERS

A última iniciativa de Burry, que lançou a Scion Asset Management em 2013, ocorre em um momento em que vários investidores de alto nível estão enfrentando revezes devido a suas opiniões pessimistas sobre os mercados.

A Hindenburg Research foi fechada no início deste ano depois de uma série de apostas significativas, incluindo contra o grupo indiano Adani e a montadora de caminhões elétricos Nikola.

O veterano investidor em posições vendidas Jim Chanos, mais conhecido por suas apostas contra a empresa de energia Enron meses antes do colapso da companhia, entrou em conflito com a Strategy, holding de bitcoin de Michael Saylor. Chanos argumentou que o prêmio de avaliação da Strategy era injustificado, o que provocou uma resposta incisiva de Saylor.